Mettere Call Parity Formula Investopedia Forex
Put-call parity rapporto Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici predefiniti Impostazione Si prega di notare che una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a NASDAQ. Se, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare Impostazioni predefinite sopra. Se avete domande o incontrano problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, inviare un'e-mail isfeedbacknasdaq. Si prega di confermare la selezione: Hai scelto di modificare l'impostazione predefinita per il preventivo Cerca. Questo sarà ora la tua pagina di destinazione predefinita a meno che non si cambia di nuovo la configurazione, o si eliminano i cookie. Sei sicuro di voler modificare le impostazioni Abbiamo un favore da chiederti Si prega di disattivare il blocco annuncio (o aggiornare le impostazioni per garantire che JavaScript ei cookie sono abilitati), in modo da poter continuare a fornire la notizia mercato di prim'ordine ei dati youve si aspettano dai parità us. Put-Call put-call parity è il rapporto che deve esistere tra i prezzi delle opzioni put e call europee che entrambi hanno lo stesso underlier, prezzo di esercizio e la data di scadenza. (Put-call parity non si applica alle opzioni americane perché possono essere esercitati prima della scadenza.) Questa relazione è illustrata da principi di arbitraggio che mostrano che alcune combinazioni di opzioni in grado di creare posizioni che sono lo stesso di mantenere i pesci in sé. Queste posizioni opzione e devono avere lo stesso rendimento in caso contrario, l'opportunità di arbitraggio sarebbe disponibile per i commercianti. 13 Un portafoglio che comprende una opzione call e di una somma di denaro pari al valore attuale delle opzioni colpire prezzo ha lo stesso valore di scadenza come un portafoglio composto corrispondente put option e lo underlier. Per le opzioni europee, esercizio anticipato non è possibile. Se i valori di scadenza dei due portafogli sono uguali, i loro valori attuali devono essere uguali. Questa equivalenza è put-call parity. Se i due portafogli stanno per avere lo stesso valore alla scadenza, devono avere lo stesso valore di oggi, altrimenti un investitore potrebbe fare un profitto di arbitraggio con l'acquisto del portafoglio meno costoso, vendendo quello più costoso e tenendo la posizione a lungo breve scadenza. 13 Qualsiasi modello di valutazione delle opzioni che produce put e call prezzi che non soddisfate parità put-call deve essere respinta in quanto infondata, perché esistono opportunità di arbitraggio. 13 Per uno sguardo più da vicino a mestieri che sono redditizie quando il valore della corrispondente put e call divergono, fare riferimento al seguente articolo: Put-Call Parity e opportunità di arbitraggio. 13 Ci sono diversi modi per esprimere la parità put-call per le opzioni europee. Una delle formule più semplici è la seguente: 13 13 Formula 15.11 13 c PV (x) ps 13 Dove: c il prezzo attuale o il valore di mercato del fotovoltaico call x prezzo di esercizio europea (x) il valore attuale del xeuropean prezzo di esercizio scontato a partire dalla data di scadenza ad un adeguato privo di rischio tasso p il prezzo attuale o il valore di mercato della put europea s il valore corrente di mercato del underlyer 13 la formula put-call parity mostra la relazione tra il prezzo di una put e il prezzo di una chiamata sul medesimo titolo sottostante con la stessa data di scadenza, che impedisce la possibilità di arbitraggio. Un put di protezione (tenendo premuto il magazzino e l'acquisto di una put) consegnerà il payoff esattamente come una chiamata fiduciaria (acquisto di una chiamata e di investire il valore attuale (PV) del prezzo di esercizio). 13 13 Nota: Non ci sono molto formule più sofisticate per l'analisi delle relazioni put-call. Per l'esame, si dovrebbe sapere che una protezione messo chiamata fiduciaria (asset put chiamata contanti). 13 l'assicurazione del portafoglio è molto simile a una chiamata fiduciaria (chiamata di prestito). L'ammontare dei prestiti è impostata in modo che il ritorno del capitale più gli interessi dalla data payoff è pari esattamente al piano.
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